LHV Pensionifond XS
Sobib kui
- sul on pensionini aega vähem kui 3 aastat,
- oled madala riskitaluvusega,
- sinu eesmärgiks kogutud raha säilitamine ja kaotuse vältimine.
Kaotusi vältiv XS
- Fondi XS vara investeeritakse vähemalt 80% ulatuses investeerimisjärgu krediidireitinguga võlakirjadesse, reguleeritud turul kaubeldavatesse rahaturuinstrumentidesse, hoiustesse, peamiselt eelnimetatud varadesse investeerivate teiste investeerimisfondide osakutesse või aktsiatesse ja muusse varasse.
- Pensioniks kogutav raha püsib fondis XS stabiilsena. Investeerimisel järgime reitingupiiranguid, mis tulenevad konservatiivsele pensionifondile õigusaktidest.
- Fondi pikaajaliselt eelistatuim varaklass on väikse riskiga võlainstrumendid.
Romet Enok
LHV fondijuht
„Võlakirjade hinnaliikumised hakkavad rahunema koos ootusega, et inflatsioonirisk on saadud kontrolli alla. Sellises keskkonnas pakuvad võlakirjad taas tootlust.“
Suurimad investeeringud
Andmed on toodud 31.05.2024 seisuga
Suurimad investeeringud | |
---|---|
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 7,87% |
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 6,97% |
ZKB Gold ETF | 6,13% |
France Treasury Bill 30/10/2024 | 5,97% |
ALTUMG 1.3% 07/03/25 | 4,62% |
German Treasury Bill 1% 15/08/2024 | 4,34% |
German Treasury Bill 19/06/24 | 4,32% |
Bank Gospodarstwa Krajow 1.375% 01/06/25 | 4,27% |
Kojamo 0.875% 28/05/2029 | 3,53% |
Glencore 1.25% 01/03/2033 | 3,39% |
Suurimad Eesti investeeringud
Suurimad Eesti investeeringud | |
---|---|
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 7,87% |
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 6,97% |
Coop Pank 5.0% 10/03/2032 | 2,80% |
Varaklassid
Fondi info
Fondi info | |
---|---|
Fondi maht (seisuga 31.05.2024) | 11 552 974,45 € |
Fondivalitseja | LHV Varahaldus |
Omaosalus fondis | 40 000 osakut |
Depootasu määr | 0.0439% (maksab LHV) |
Depositoorium | AS SEB Pank |
Sisenemistasu: 0%
Väljumistasu: 0%
Valitsemistasu: 0,5040%
Edukustasu: puudub
Jooksvad tasud (sh valitsemistasu): 0,57%
Jooksvad tasud on esitatud viimase kalendriaasta, s.o 2023. a, kulude põhjal. Jooksvate tasude suurus võib aastati varieeruda.
Mai 2024: väärtpaberiturud saadavad vastakaid signaale
Romet Enok, fondijuht
Intressid liiguvad euroalal endiselt vastassuunas. Kui 6 kuu euribor ja teised väga lühikese perioodi intressid suunduvad Euroopa Keskpanga poliitikaga ühes taktis allapoole, siis pika perioodi intressid (näiteks valitsuste kümneaastastel võlakirjadel) pigem kerkivad.
Õpikutarkus ütleb, et selliselt hindavad investorid riski, et keskpank võib olla kärsitu ja langetada intresse liiga vara. See võib põhjustada inflatsiooni taastumise ning tulevikus euribori uuesti kergitada.
Praegusest valitsuste võlakirjade intresside hinnatõusust on veelgi tähelepanuväärsem ettevõtete väärtpaberite hinnatõus, sest see peaks tekkima siis, kui majandus on väga tugev. Tugev majandus aga eeldaks, et keskpank pigem kergitab intresse, mitte ei langeta neid, või, vastupidi, kui majandus on nõrk, peaksid ettevõtete väärtpaberite hinnad langema.
Sellises segaduses, vastakate signaalide ja kõrge hinnataseme tingimustes on ratsionaalne riske mitte lisada. Nii oli ka meie portfelli koosseis möödunud kuul muutusteta ja ilma märkimisväärsete uudisteta.
Aprill 2024: kuld jätkas erakordset tõusu
Romet Enok, fondijuht
Jätkus kulla erakordne kallinemine, kui aprillikuuga lisandus kullahinnale eurodes mõõdetuna veidi üle 6% ja see viis tootluse aasta algusest ligi 15% tasemele. Teise märkimisväärse sündmusena tegi järjekordse tagasimakse Baltic Horizon Fond. Ettevõte on plaani järgi oma eelmise aasta mais väljastatud võlakirjast nüüdseks tagasi maksnud juba peaaegu kolmandiku ja järgmine makse peaks tehtama hiljemalt juulis. Senikaua toob võlakiri fondile aastatootlust tempoga euribor + 8%.
Märts 2024: Kuld on andnud fondi tootlusse märgatava panuse
Romet Enok, fondijuht
Märts oli väga tugev kuu kullaturul, kus selle väärismetalli hind kerkis eurodes mõõdetuna üle 8%. Soetasime fondi kulda 2022. aasta jaanuaris. Järgnenud veidi rohkem kui kahe aastaga on kulla hind kerkinud 20%, andes märgatava panuse fondi tulemisse.
Kuigi fondi kandev varaklass on eurodes väljastatud ja kõrge reitinguga võlakirjad, otsime atraktiivseid võimalusi pidevalt mujaltki, nii ka lõppenud esimeses kvartalis. Ajal, mil Euroopa võlakirjaturg tervikuna jäi miinuspoolele, aitasid fondil raha teenida sellised investeeringud nagu juba nimetatud kuld ning Luminori panga ja Soome üürikorterite ettevõtte Kojamo võlakirjade hinnatõus.
Intressimäärade langetamisele on seatud liiga suured ootused
Andres Viisemann, LHV pensionifondide juht
Nii Euroopa kui ka Ameerika Ühendriikide aktsiaturud tegid maikuus korraliku hinnatõusu, teenides tagasi eelmisel kuul kaotatu. Euroopa suurettevõtete aktsiakursse järgiv Eurostoxx 50 aktsiaindeks kallines mais 2,1% ning S&P 500 aktsiaindeks, mis koondab USA 500 suurima ettevõtte väärtust, kasvas 4,8% võrra.