На этой странице представлены советы, которые помогут вам правильно распоряжаться собственными деньгами. Если они и не откроют для вас чего-то нового, то, по крайней мере, добавят чувство уверенности в том, что вы на правильном пути.
На основе изложенных ниже примеров даются полезные рекомендации, как улучшить своё финансовое положение и продвигаться к достижению поставленных целей независимо от того, идёт ли речь о покупке первого жилья, экономии, инвестициях или управлении своим повседневным бюджетом. Вам остается только их прочитать, чтобы обрести ценные знания и опыт.
Райн, 29-летний специалист
Райн приступил к работе уже во второй своей должности и полон энтузиазма, однако зарплата у него невысокая. Он мечтает о покупке первого собственного жилья, но его беспокоят цены на недвижимость и влияние ставки Euribor на выплаты по кредиту. Хотя Райну готовы помочь родители, ему всё ещё трудно собрать необходимую сумму самофинансирования для покупки жилья.
Райн не особо занимался пенсионными накоплениями и инвестициями, поскольку недостаточно хорошо в них разбирается. Для целевых сбережений он от случая к случаю откладывает деньги на Накопительный счёт.
Райн хочет накопить достаточно средств в «фонде спокойствия», за счёт которых профинансировать покупку жилья, но он не совсем уверен в продвижении по служебной лестнице; также его сдерживает сложность пенсионных накоплений и инвестирования. Скромная зарплата делает накопление сложным. Тем не менее, его энтузиазм, способности к учёбе и наличие свободного времени являются преимуществами, которые позволят ему ориентироваться в мире финансов.
Что можно посоветовать Райну?
Райн мог бы начать разработку своей финансовой стратегии с составления ежемесячного бюджета, благодаря чему он смог бы определить возможности экономии и оптимизировать распределение денег.
Накопительный счёт он может использовать для первоначального взноса по жилищному кредиту или в качестве «фонда спокойствия», поскольку Накопительный счёт предусматривает регулярные автоматические переводы определенной суммы денег и обеспечивает гибкость при их снятии.
Счёт роста откроет для Райна дверь в мир инвестиций, а также позволит начать инвестировать с небольших сумм и использовать накопленные деньги для внесения первоначального взноса по жилищному кредиту. Кроме того, ему не придётся платить за оказанные в рамках жилищного кредита услуги, если он возьмёт кредит в LHV.
Райну могут быть также полезны лекции LHV из серии «Школа инвестиций» и богатая библиотека, располагающая учебными материалами и большим выбором книг любого уровня и специализации.
Пенсионный фонд III ступени позволит Райну делать пенсионные накопления, пользуясь при этом налоговыми льготами и возможностью выбора уровня риска. В выборе фонда ему поможет наш пенсионный калькулятор.
Карьерный рост благодаря учёбе и созданию сети полезных контактов может повысить доходы Райна и его востребованность на рынке труда.
Пипа, 21-летняя студентка, подрабатывающая официанткой в кафе
Хотя ежемесячный доход Пипы не очень высок, она уверена, что её финансовые дела хорошо спланированы. Помимо учёбы в университете, она работает официанткой, благодаря чему получает не только зарплату, но и чаевые.
Для Пипы важно, что она работает официально – по трудовому договору. Она знает, что работодатель платит за неё налоги и у неё копятся деньги на пенсию.
По Молодёжной карточке LHV Пипа получает различные льготы, а недавно, пользуясь ею, она выиграла карманные деньги. В качестве пенсионного фонда II ступени Пипа выбрала Зелёный пенсионный фонд LHV, веря в его долгосрочный рост.
Большая мечта Пипы – поехать через год с друзьями в какую-нибудь из азиатских стран. Чтобы осуществить свою мечту, она ежемесячно перечисляет из зарплаты по 30 евро на Накопительный счёт в качестве регулярного платежа, а также активно использует микронакопление. К сумме на Накопительном счёте добавляется 2% годовых, что придает дополнительный импульс для осуществления её мечты.
Кроме того, на Счёте роста Пипа копит деньги на первоначальный взнос по жилищному кредиту. Она предпочитает зелёный фонд и знает, что когда она сделает взнос по жилищному кредиту LHV из накопленных на Счёте роста денег, с неё не будет взиматься плата за обслуживание при продаже активов со Счёта роста. Таким образом, она планирует именно на Счёте роста накопить деньги на первоначальный взнос при покупке первого жилья.
Что можно порекомендовать Пипе?
Поскольку для II пенсионной ступени Пипа уже выбрала Зелёный фонд LHV, она могла бы рассмотреть возможность добавления пенсионного фонда III ступени, чтобы увеличить свои пенсионные накопления. Свои пенсионные данные и прогноз накоплений она может оценить с помощью пенсионного калькулятора.
Выбрав Счёт роста, Пипа сделала правильный выбор, но ей также стоит регулярно оценивать свою инвестиционную стратегию и при необходимости корректировать выбор фондов. Будучи молодой и достаточно информированной, она может также воспользоваться нашими ресурсами финансовой грамотности и повысить свою компетентность в сфере финансов с помощью семинаров и книг нашей библиотеки, что поможет ей ещё лучше разбираться в мире инвестиций.
Лийс, 42-летняя маклер по недвижимости
Лийс – энергичная и заботливая мать, для которой семья – самое главное. Он понимает, что жизнь не всегда идёт по плану. Поэтому она создала для себя «фонд спокойствия», чтобы быть готовой к непредвиденным расходам, например, оплате счетов стоматолога или ветеринара, а также расходам, связанным с домашним хозяйством.
Помимо текущих покупок и таких покупок, как новый велосипед, гриль или теплица, Лийс также думает о своём будущем. Он планирует получить дополнительное высшее образование, учась по гибкому графику – либо в форме микростепени, либо другого платного образования, оплачивать которое ей придётся самой.
Недавно спутник жизни сделал Лийс официальное предложение, и теперь они планируют свадьбу, которая является не только большим и радостным событием в жизни, но и требует значительных финансовых затрат.
Для Лийс важно найти баланс между исполнением своих желаний и финансовой ответственностью. Она умно и стратегически правильно распоряжается своими финансами, расчётливо планирует и откладывает деньги, как на крупные приобретения, так и на повседневные покупки.
Что можно порекомендовать Лийс?
Лийс могла бы открыть Накопительный счёт, чтобы откладывать деньги на обе свои цели, так как регулярные автоматические переводы помогут ей их достичь. Кроме того, она будет получать 2% годовых.
В плане сбережений для детей, Лийс стоит подумать о срочном вкладе или инвестировать от их имени в фонды III пенсионной ступени. Это поможет финансово лучше обеспечить детей в будущем.
С помощью Счёта роста, Лийс может инвестировать в различные фонды. Она также может открыть Счёт роста для своих детей. Таким образом, деньги будут не только накапливаться в её «фонде спокойствия», но будут прирастать вместе с детьми.
Лийс также следует ознакомиться с нашими страховыми продуктами. Например, страхование жилья защитит её и семью от непредвиденных событий.
Таави, 53-летний креативный директор
Таави – креативный директор, достигший пика своей карьеры, выделяющийся своим острым умом и новаторскими идеями.
Его цель состоит в том, чтобы обеспечить себе к пенсионному возрасту доход в размере не менее 70% от нынешней зарплаты. Это позволило бы ему досрочно выйти на пенсию и переехать в южную Европу.
Таави хорошо разбирается в финансах и аккуратно распределяет свои доходы между различными инвестициями. Жилищный кредит и кредит для частных лиц составляют 30% от его зарплаты, но это его не пугает. Кроме того, он ежемесячно делает взносы во II и III пенсионную ступень, понимая, что так он формирует основу для своего будущего. Счёт роста и покупка отдельных акций для Таави подобны пешкам и коням на шахматной доске, которые помогают ему распределять риски и увеличивать своё состояние.
Таави также понимает, что жизнь – это не только планы на будущее. Поэтому он откладывает деньги также в «фонд спокойствия» и «фонд развлечений». Именно «фонд развлечений» позволяет ему наслаждаться жизнью здесь и сейчас, будь то посещение концерта или спонтанная поездка на выходные.
Что можно порекомендовать Таави?
Таави мог бы изучить возможности рефинансирования своего жилищного кредита и кредита для частных лиц, чтобы добиться более выгодных условий и снизить ежемесячную кредитную нагрузку.
Ему также можно порекомендовать изучить в рамках своего финансового плана страховые продукты, такие, например, как страхование жилья, чтобы обезопасить себя и свое имущество от непредвиденных событий.
Простые, но эффективные приёмы
Записывайте свои доходы и расходы. Таким образом вы сможете узнать, на что в действительности тратятся деньги. Почему это необходимо? Составление бюджета поможет лучше понять свои финансовые привычки и найти способы сэкономить.
Просмотрите свои ежемесячные расходы и найдите, на чём можно сэкономить. Например, вы можете отменить какие-то заказы или найти более выгодного поставщика услуг. Действительно ли это может помочь? Да, может: даже небольшие изменения в целом за год могут дать ощутимую финансовую выгоду.
Всё очень просто - не покупайте вещи, которые вам не нужны. Крупные покупки всегда планируйте заранее и по возможности используйте порталы и приложения для сравнения цен, т.к. это поможет найти лучшие ценовые предложения и сэкономить как на повседневных, так и на крупных покупках.
Чаще готовьте дома, реже заказывайте еду с доставкой на дом и поменьше ходите в рестораны, кафе и т.п. И правда – готовить дома гораздо полезнее и выгоднее, чем питаться в заведениях общепита. Если вы закупите необходимые продукты на неделю вперед, то сможете значительно сэкономить. Чем чаще мы ходим в магазин, тем больше денег обычно тратим, ведь в корзине всегда оказывается то, что мы вовсе не планировали купить.
Покупайте высококачественные изделия с долгим сроком службы. Таким образом, в долгосрочной перспективе вы сэкономите деньги, так как вещи не нужно будет заменять, а также вы не допустите чрезмерного потребления.
«Фонд спокойствия» необходим для того, чтобы быть готовым к непредвиденным расходам, таким как ремонт телефона или высокий счет за электроэнергию. В идеале этот фонд должен покрывать ваши расходы на жизнь в течение по крайней мере трёх месяцев. Для достижения этой цели рекомендуется в день зарплаты вносить в фонд не менее 10% от суммы зарплаты. Начать можно с небольших еженедельных автоматических взносов на сберегательный счёт или, что ещё лучше, на наш Накопительный счёт.
Ищите способы дополнительного заработка помимо основной работы. Это может быть работа фрилансером, работа на полставки или ваше хобби, которое приносит доход. Может быть, вы любите собак и можете предложить выгул собак в качестве услуги? Это позволит заработать и быстрее накопить сбережения или достичь своих финансовых целей. Однако при этом не следует себя перегружать - очень важно соблюдать баланс между работой и личной жизнью.
Страхование убережёт вас от непредвиденных и нежелательных событий - оно поможет сэкономить деньги, если в жизни что-то пошло не так, будь то неожиданный визит к стоматологу или лечение вашего питомца, страхование обеспечит вам спокойствие, ведь вы будете знать, что бóльшую часть расходов оплатит страховая фирма. Конечно, за страхование придется регулярно платить, но эти относительно небольшие взносы смогут уберечь вас от больших и непредвиденных расходов.
Прежде чем взять кредит, убедитесь в том, что вы осведомлены обо всех связанных с ним расходах, в том числе о платежах по процентам, стоимости заключения договора и услуг по управлению кредитом. Совокупные расходы по кредиту должны быть вам по силам. Важно знать ставку затратности кредита, поскольку именно этот показатель даёт представление о фактических годовых расходах на кредит и является более важным показателем, чем процентная ставка.
Если ежемесячный платеж по кредиту становится непомерно высоким, рассмотрите возможность продления срока кредита, чтобы уменьшить ежемесячные платежи, или возьмите платёжный отпуск на срок до шести месяцев, во время которого вам придется платить только проценты.
Умейте распознавать фишинговые письма и не переходите по подозрительным ссылкам. Помните, если при входе в интернет-банк от вас требуют ввести PIN2-код, это признак того, что преступники пытаются украсть деньги с вашего счета. Совершайте покупки в интернете только на надежных сайтах и не делитесь данными своей банковской карты с кем-либо. Кроме того, держите дневные и месячные лимиты по счету как можно ниже, чтобы минимизировать возможный ущерб от мошенничества.
Проверьте свои знания
Как получить наилучший обзор своих расходов и доходов?
Как справиться с ростом цен?
Как накопить средства в фонде душевного спокойствия?
Вам звонят из вашего банка со срочным сообщением о том, что кто-то пытается перевести деньги с вашего банковского счета. Собеседник спрашивает, не вы ли пытаетесь это сделать. В случае вашего отрицательного ответа вам предложат помочь остановить данную банковскую операцию и попросят назвать ваши имя пользователя и код PIN2.
Как Вы поступите в этом случае?
Для какой операции в приложениях Smart-ID и mobiil-ID не используется код PIN2?
Вы являетесь клиентом LHV Pank и получаете от банка SMS следующего содержания:
На Вашем счете LHV была совершена несанкционированная сделка. Вы можете одобрить ее или отозвать на сайте lhvee-pank.com.
Поскольку в последнее время Вы не совершали никаких платежей, то начинаете подозревать, что это мошенничество. Как вы поступите?
Что произойдет, если вы решите прекратить отчисления во II пенсионную ступень и снять накопленные деньги до наступления пенсионного возраста?
Какую максимальную долю от вложенных в акции денег можно потерять?
Кто несет ответственность, если ваши инвестиции стали убыточными?
В кредитном договоре указано, что проценты начисляются на остаток суммы кредита в год.
Что это значит?
Что показывает годовая ставка затратности кредита?
Что такое рефинансирование кредита?
Вы не можете в ближайшие месяцы делать выплаты по рассрочке.
Как вы поступите?
Какую долю от зарплаты могут составлять ежемесячные платежи по рассрочке, лизингу и кредиту, чтобы хватало денег как на повседневные, так и на непредвиденные расходы?
Вы выиграли крупную сумму в лотерею и намерены досрочно погасить кредит.
Сможете ли вы это сделать?
Разберемся с финансовой терминологией
Активы – это любое имущество, которое может иметь ценность при обмене.
Тип ценных бумаг, устанавливающий право их владельца на долю активов и прибыли компании.
Аннуитетный график является одним из видов графика погашения кредита. Аннуитетный график характеризуется тем, что ежемесячные платежи по кредиту не меняются от начала и до конца возвращения кредита. В этом случае платежи по процентам уменьшаются с каждым платежом, а основная сумма увеличивается. Сумма по процентам уменьшается, т.к. проценты рассчитываются от остатка основной суммы кредита, который уменьшается с каждым последующим платежом.
Банковский день — это календарный день, не являющийся субботой, воскресеньем, национальным или государственным праздником.
Частный инвестор, поддерживающий компании на ранней стадии развития (стартапы). Также: (частный) венчурный инвестор.
"Фонд ценных бумаг, курс паев которого следует курсу индекса, товара или другого класса активов так же, как в индексном фонде, однако торгуемый на бирже. Паи биржевых фондов можно покупать с использованием кредитного плеча и продавать в короткой позиции. Один из самых известных ETF, отслеживающий индекс S&P 500, торгуется под кодом SXR8.
Биржевой фонд имеет четыре преимущества перед традиционным открытым паевым инвестиционным фондом:
- паи можно купить непосредственно на рынке;
- цена в течение дня меняется, в то время как цена традиционного фондового пая фиксируется один раз в день;
- покупка и продажа в любой момент;
- можно продать в короткой позиции и использовать как базовый актив для опциона;
- снижение затрат на покупку.
Сокращение: ETF"
Венчурный капитал – это капитал, который инвестируется в сделки со значительным риском, а также в предприятия, начинающие свою деятельность или находящиеся на ранней стадии развития, шансы на успех которых являются неопределенными.
Кратковременные колебания цены ценной бумаги. Чем сильнее колеблется цена акции за короткий период времени, тем выше ее волатильность. Волатильность акций обычно измеряется бета-мультипликатором. Волатильность портфеля может быть снижена за счет его диверсификации.
Компонент платы за управление, выплачиваемый фондом (а значит, и владельцем пая) управляющему фондом, который сумел обеспечить владельцам паев определенный доход путем инвестирования активов фонда.
II ступень представляет собой накопительную пенсию с налоговой льготой, и в этом случае государство добавляет еще 4% к внесенным вкладчиком 2% за счет социального налога, что составляет для вкладчика в общей сложности 6%.
Годовая ставка затратности кредита показывает в процентах фактические расходы по кредиту для заемщика. При расчете ставки учитываются все известные расходы, которые должен оплатить заемщик: проценты, плата за заключение договора, плата за обслуживание кредита и прочие сборы. Например, в случае лизинга автомобиля учитывается также стоимость обязательного страхования каско, а для жилищного кредита – расходы на страхование жилья. С помощью годовой процентной ставки по кредиту можно сравнивать предложения кредитов на единой основе, что дает заметно более точный результат, чем сравнение на основе процентной ставки.
График платежей – это график платежей в рассрочку, вытекающих из договора.
График с фиксированной или одинаковой основной суммой является одним из типов графика погашения кредита. В этом случае выплата основной суммы кредита является одинаковой от месяца к месяцу, и к ней добавляются проценты. Сумма по процентам уменьшается с каждым платежом, потому что проценты рассчитываются от остатка основной суммы. Благодаря снижению суммы по процентам, а также тому, что основная сумма зафиксирована, выплаты по графику с фиксированной основной суммой кредита уменьшаются каждый месяц.
Акция, цена которой ниже 5 долларов США.
Риски, связанные с «грошовыми» акциями:
- Обычно недостает информации, поскольку аналитики не следят за такими акциями.
- Ими легко манипулировать, в том числе раздувать.
- Акция — это доля в компании, поэтому вы, скорее всего, покупаете нестоящую компанию.
Часть финансового рынка, где торгуются краткосрочные (до одного года) ликвидные долговые инструменты. Основными инструментами денежного рынка являются депозиты, банковские гарантии, краткосрочные государственные облигации, сделки РЕПО и муниципальные облигации. Участники рынка используют термин «денежный рынок» для обозначения рынка краткосрочных долговых обязательств.
Часть прибыли компании, которая выплачивается держателям обыкновенных и привилегированных акций.
Дивиденды, выплачиваемые в виде дополнительных акций.
Долговая расписка представляет собой ценную бумагу, которая включает в себя обязательство заемщика погасить кредит кредитору в течение оговоренного срока и выплатить проценты.
Акция после сплита (дробления) на более чем одну часть.
Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Показывает способность компании зарабатывать доход. Также: показатель EBITDA, операционная прибыль до вычета процентов и амортизации.
Ежедневно изменяющаяся общеевропейская процентная ставка межбанковского финансового рынка. По сути, Euribor является рекомендуемой процентной ставкой, по которой коммерческие банки готовы ссужать деньги друг другу. Изменения Euribor (повышение или понижение) предсказать сложно. Euribor, например, является одним из компонентов процентной ставки по кредиту или лизингу, который устанавливается на согласованный в кредитном договоре срок.
Залог – это заключенное для обеспечения кредитного договора соглашение относительно залогового имущества, т.е. договор о залоге.
Изменяющаяся процентная ставка – это ставка, которая формируется на основе базовой процентной ставки и маржи по процентам, и может меняться в течение срока действия договора.
Инвестиционная компания, которая собирает взносы инвесторов и вкладывает их в различные ценные бумаги (например, акции и облигации). Открытый фонд всегда выпускает для нового покупателя новые паи и по требованию владельца паев выкупает паи в течение месяца. Закрытый фонд не выкупает свои паи по требованию.
Инвестиционный фонд, который вкладывает средства в составляющие индексов для достижения уровня доходности выбранного индекса. Поскольку решения по портфелю принимаются автоматически, а сделки совершаются нечасто, затраты на паи индексного фонда ниже, чем в активно управляемых фондах.
Процесс обесценивания денег. Инфляция приводит к росту цен на товары и услуги. Гиперинфляция — инфляция, вышедшая из-под контроля и превышающая 50% в месяц.
Ипотека – это залог недвижимого имущества. Например, при выдаче жилищного кредита у нотариуса оформляется ипотека в пользу банка. Это означает, что, с одной стороны, ипотека дает возможность получить кредит, а с другой – является гарантией для кредитора. Ипотека дает кредитору право удовлетворить обеспеченное ипотекой требование за счет заложенного недвижимого имущества.
Экологические, социальные и управленческие критерии, по которым оценивают устойчивость компании. Инвесторы часто основывают на этих критериях свои вложения в компании.
Использование при инвестировании заемных средств для повышения потенциальной доходности. Например, в случае кредитного плеча 1:4 инвестируется 25% собственных средств, а остальные — заемные. Если брокер предлагает кредитное плечо 1:4, а инвестор располагает 1000 евро для инвестирования, при максимальном кредитном плече он может купить ценные бумаги на сумму 4000 евро. Используя кредитное плечо, инвестор принимает на себя больший риск.
Цифровая валюта, или виртуальные деньги, характеризующиеся децентрализацией и защищенные криптографией.
Рыночная ситуация с преобладанием пессимистических прогнозов и тенденций на снижение курса акций. Согласно общепринятому мнению, рынок становится «медвежьим», когда стоимость индекса акций падает не менее чем на 20%.
Неплатежеспособностью называется ситуация, когда должник не в состоянии заплатить основную сумму кредита или проценты по кредиту. Заемщик становится неплатежеспособным, когда он не может или не желает выполнять взятые на себя долговые обязательства.
Номинальная стоимость – стоимость одной ценной бумаги, определяемая при ее выпуске.
Общая сумма расходов по кредиту представляет собой общую сумму всех платежей, которые заемщик вносит для погашения суммы кредита и оплаты расходов, связанных с использованием суммы кредита. Общая сумма расходов по кредиту состоит из суммы кредита, процентов, платы за договор, ежемесячных платежей и прочих сборов.
Ордер – это требование клиента к брокеру купить (ордер на покупку) или продать (ордер на продажу) определенное количество ценных бумаг по указанной в ордере цене или по рыночной цене.
Основная информация представляет собой краткий документ, подготовленный для публичного предложения фонда, содержащий основную информацию о нем.
Основная сумма – это сумма денег, которая изначально заимствована, внесена или профинансирована.
Пенсия – это регулярная денежная выплата по старости, нетрудоспособности и потери кормильца.
Пеня представляет собой неустойку по договору (проценты за просрочку платежа), начисляемую на основании основной суммы долга и прочих, оговоренных в договоре, но не уплаченных в срок платежей (за исключением процентов и пени).
Первичная продажа акций компании общественности. Первичное публичное предложение может сделать малое предприятие, чтобы привлечь дополнительный капитал для расширения бизнеса, или крупная компания в целях вывода акций на фондовую биржу.
Сокращение: IPO.
Первоначальный взнос — это собственное участие заемщика в приобретении изделия или услуги, финансируемых кредитным договором.
Плата за договор – это сервисный сбор, который заемщик платит каждый раз за подготовку, заключение и/или изменение договора.
Плата за услугу, взимаемая за досрочное расторжение договора или долговой расписки.
Плата за управление – это плата, которую заемщик платит за операции, связанные с управлением кредитным договором.
Платеж по рассрочке — это периодический (если нет специальной договоренности, то ежемесячный) платеж, который заемщик уплачивает кредитору за пользование суммой кредита. Платеж по рассрочке состоит из платежа на погашение суммы кредита за соответствующий период, процентов, ежемесячной платы и прочих оговоренных платежей.
Поручительство – это гарантия, предоставляемая поручителем. Предоставляя поручительство заемщику, поручитель обязуется нести ответственность за обязанности заемщика. Например, если заемщик останется в долгу перед банком, то образовавшийся долг будет обязан заплатить поручитель. Объем поручительства оговаривается в договоре поручительства.
Право или преимущественное право позволяет существующим акционерам в привилегированном порядке покупать, например, акции во время новой эмиссии. Это преимущественное право обычно действует от двух до четырех недель, и цена предложения для них может быть ниже, чем для других покупателей. Права также могут продаваться; таким видом прав являются, например, акции.
Официальный документ, предоставляемый для предложения акций, облигаций и паев инвестиционных фондов, который помогает инвесторам принимать обоснованные инвестиционные решения, подробно описывая содержание предложения.
Процентная ставка – это плата, которую заемщик платит за использование суммы кредита. Процентная ставка может быть фиксированной или переменной.
Проценты на остаток кредита рассчитываются на основании остатка суммы кредита. Поэтому ежемесячные платежи по процентам уменьшаются, т.к. уменьшается остаток кредита.
Проценты на сумму кредита рассчитываются с общей суммы кредита. Сумма платежей по процентам не меняется в течение всего периода кредита.
ROE = чистая прибыль / собственный капитал
Показывает окупаемость инвестиций и позволяет принимать решения об эффективности бизнеса. Чем выше доходность собственного капитала, тем выше эффективность инвестиций в компанию.
Сокращение: ROE.
Посредством кредита рефинансирования можно поменять существующий кредит на кредит с более подходящими условиями или объединить несколько кредитов в один. Рефинансирование также помогает предупредить задолженность и вовремя погасить старый кредит.
Сложный (капитализированный) процент — это проценты по кредиту или депозиту, рассчитываемые на основе как изначальной основной суммы, так и на основе процентов, накопившихся за предыдущие периоды. Сложные проценты возникают тогда, когда платежи по процентам инвестируются, а не выплачиваются.
Стратегия управления рисками, при которой используются сделки с противоположными позициями для предотвращения неблагоприятного влияния изменений цен. Например, последствия падения цены акции можно хеджировать с помощью опциона на продажу.
Увеличение количества акций путем уменьшения номинальной стоимости акции. Причиной сплита обычно является высокая цена акции, которую хотят сделать более привлекательной для мелких инвесторов. Сплит требует одобрения совета директоров и акционеров компании.
Пример. Акция номиналом 100 евро дробится в соотношении 2:1. Цена одной акции после сплита составляет 50 евро. В результате у имеющихся акционеров станет вдвое больше акций, но каждая из них стоит вдвое меньше, то есть 50 евро.
Проводится также обратный сплит, при котором цена акций увеличивается.
Синонимы: дробление акций.
Стоимость чистых активов – это справедливая стоимость активов фонда за вычетом обязательств фонда.
Страхование кредита гарантирует, что у страхователя не возникнет проблем с выплатой кредита в случае возможных непредвиденных обстоятельств.
Субординация облигаций означает, что в случае ликвидации или банкротства эмитента облигации будут погашены только после полного удовлетворения всех не субординированных требований (например, по принятым вкладам, взятым кредитам, обязательствам перед работниками и поставщиками). В очереди на удовлетворение требований после владельцев субординированных облигаций идут только акционеры.
Помимо прочего, в случае субординированных облигаций следует считаться с риском реструктуризации обязательств и требований (bail-in risk), если при наступлении неплатежеспособности или иных трудностей в отношении эмитента — кредитного учреждения будет применена программа кризисного производства.
Индекс измерения рыночной стоимости, отслеживающий динамику цен 500 крупнейших обыкновенных акций США.
III ступень – это дополнительная накопительная пенсия, с которой можно вернуть 20% подоходного налога с внесенных в предыдущем календарном году взносов, но не превышающих 15% от доходов брутто или 6000 евро.
Управляющий фондом – это коммерческое объединение, основной деятельностью которого является управление одним или несколькими фондами. Управляющий пенсионным фондом имеет лицензию на управление обязательным или добровольным пенсионным фондом.
Член биржи, который согласился постоянно выставлять котировки на покупку и продажу акций, тем самым повышая их ликвидность.
Фиксированная процентная ставка – это процентная ставка, которая не меняется в течение срока действия договора.
Компания, бизнес-модель которой заключается в предоставлении финансовых или банковских услуг на базе технологий, применяющая финтех-методы в своей деятельности. Такая компания стремится конкурировать с традиционными финансовыми услугами, совершенствовать и автоматизировать предоставление финансовых услуг. Также: финтех-компания.
Ценная бумага – это соглашение между инвестором и эмитентом (юридическим лицом, разрабатывающим ценные бумаги, регистрирующим и продающим их для финансирования своей деятельности). Наиболее распространенными ценными бумагами являются акции, облигации и паи фондов.
