LHV Pensionifond S
Это разумный выбор, если:
- Вам осталось до выхода на пенсию от 2 до 5 лет,
- Ваш порог риска - низкий,
- Ваша цель - сохранность и небольшой рост пенсионных накоплений.
Ответственный за сохранность S
- Мы инвестируем активы фонда S в основном в облигации. При этом они могут быть инвестированы и в облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного.
- До 25% активов фонда разрешено инвестировать в недвижимость, объекты инфраструктуры, фонды акций и конвертируемые облигации.
- За счет фонда могут также выдаваться кредиты. Предпочтительным классом активов для долгосрочных вложений фонда являются биржевые долговые инструменты.
Ромет Энок
Управляющий фондом LHV
„По-настоящему крупные деньги в мире движутся в форме облигаций. По сути, облигация — это не более чем затейливое название договора займа: оговаривается время выплаты денег, проценты и погашение.“
Крупнейшие инвестиции
Данные приведены по состоянию на 31.05.2024 г.
Крупнейшие инвестиции | |
---|---|
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 9,04% |
ZKB Gold ETF | 6,24% |
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 6,08% |
France Treasury Bill 30/10/2024 | 5,90% |
German Treasury Bill 19/06/24 | 5,23% |
ALTUMG 1.3% 07/03/25 | 4,92% |
Glencore 1.25% 01/03/2033 | 3,80% |
KBC Group NV 0.625% 07/12/2031 | 3,78% |
German Treasury Bill 1% 15/08/2024 | 3,75% |
Kojamo 0.875% 28/05/2029 | 3,61% |
Крупнейшие инвестиции в Эстонию
Крупнейшие инвестиции в Эстонию | |
---|---|
Riigi Kinnisvara 1.61% 09/06/27 | 9,04% |
Luminor 7.75% 08/06/2027 | 6,08% |
Coop Pank 5.0% 10/03/2032 | 3,15% |
Классы активов
Информация о фонде
Информация о фонде | |
---|---|
Объем фонда (по состоянию на 31.05.2024) | 26 735 988,83 € |
Управляющий фондом | LHV Varahaldus |
Доля собственного участия в фонде | 90 000 паев |
Плата за услуги Депозитария | 0.0439% (оплачивает LHV) |
Депозитарий | AS SEB Pank |
Плата за вход: 0%
Плата за выход: 0%
Плата за управление: 0,6120%
Комиссия за успех: отсутствует
Текущие платы (в т.ч. плата за управление): 0,68%
Текущие платы определены по данным о расходах предыдущего хозяйственного года (т.е. 2023). Размер текущих плат может варьироваться.
Условия
Проспекты
Май 2024: Фондовые рынки посылают противоречивые сигналы
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Процентные ставки в еврозоне по-прежнему движутся в противоположном направлении. Если 6-месячная ставка Euribor и другие очень краткосрочные процентные ставки в такт с политикой Европейского центробанка снижаются, то долгосрочные процентные ставки (например, по десятилетним государственным облигациям), скорее, растут.
Книжная мудрость гласит, что именно так инвесторы оценивают риск того, что центробанк может проявить нетерпение и слишком рано снизить процентные ставки. Это может привести к восстановлению инфляции и в будущем вновь поднять ставку Euribor.
Более, чем нынешний рост процентных ставок по государственным облигациям, внимания заслуживает рост цен на корпоративные облигации, который обычно происходит, когда экономика очень сильна. Сильная экономика, однако, предполагает, скорее, повышение центробанком процентных ставок, а не их снижение, или, наоборот, если экономика слаба, цены на корпоративные ценные бумаги должны бы упасть.
При такой путанице, противоречивых сигналах и высоком уровне цен разумно не добавлять рисков. Таким образом, состав нашего портфеля в прошлом месяце также остался без изменений и существенных новостей.
Апрель 2024: Помимо облигаций, мы наращиваем и другие классы активов
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Фонд сделал в апреле также одну новую инвестицию, приобретя паи фонда недвижимости SG Capital. Речь идет об уже имеющей портфель инвестиционной компании с весьма примечательной историей, которая работает в Риге и ее окрестностях.
Доля недвижимости и золота в фонде S теперь составит почти десятую часть активов. Если нам представятся привлекательные возможности, мы намерены и дальше увеличивать долю других классов активов помимо облигаций.
Март 2024: Золото внесло заметный вклад в доходность фонда
Кристо Ойдермаа и Ромет Энок, управляющие фондами
Март был очень сильным месяцем на рынке золота, где цена на этот драгоценный металл выросла в евро более чем на 8%. Мы приобрели золото в фонд в январе 2022 года. В последующие два с небольшим года золото подорожало на 20%, внеся значительный вклад в доходность фонда.
Хотя основной класс активов фонда – это выпущенные в евро облигации с высоким рейтингом, мы постоянно ищем привлекательные возможности в других местах, и завершившийся первый квартал в этом плане не стал исключением. В то время как европейский рынок облигаций в целом оставался в минусе, деньги фонду помогли заработать такие инвестиции, как уже вышеупомянутое золото, а также рост цен на облигации банка Luminor и финской фирмы Kojamo, занимающейся арендой квартир.
На снижение процентных ставок возлагались слишком большие надежды
Андрес Вийземанн, руководитель пенсионных фондов LHV
Как европейские, так и американские фондовые рынки в мае добились хорошего роста, вернув утраченное в предыдущем месяце. Фондовый индекс Euro Stoxx 50, который отслеживает цены акций крупных европейских компаний, вырос в мае на 2,1%, а фондовый индекс S&P 500, объединяющий стоимость 500 крупнейших компаний США, вырос на 4,8%.